В то время как Европейское банковское управление изо всех сил пытается поддержать свои страны-члены с задолженностью, а Уолл-стрит пытается найти выход из финансового кризиса в условиях глобальной рецессии, многие крупнейшие экономики мира сталкиваются с растущим долгом. Согласно данным, собранным The Economist, совокупный доход стран по всему миру составил 40 триллионов долларов - и подсчитывается.

Но насколько велика доля каждой страны в этом огромном долговом пироге? В конце концов, международные обменные курсы, инфляция и расходы могут быть такими же переменчивыми, как местный климат. Чтобы выяснить, сколько стран в сравнительном рейтинге, разумно начать с того, что они приносят. Для этого мы обращаемся к валовому внутреннему продукту, или ВВП. ВВП страны - это годовая зарплата, которую она приносит домой, эквивалентная общей стоимости всех товаров и услуг, произведенных в пределах ее границ.

В расходной части бухгалтерской книги ситуация становится более запутанной, поскольку экономисты могут распределять долги в соответствии с государственным долгом, инициированным правительством, или они могут анализировать внешний долг, который объединяет государственный и частный (то есть корпоративный) долги. Другие также учитывают задолженность домашних хозяйств или сумму накопленного жителями долга. Поскольку ЦРУ и Международный валютный фонд (МВФ) сосредоточены на валовом государственном долге, также известном как суверенный долг, который рассчитывается в процентах от ВВП, этот список будет делать то же самое, поскольку в нем следующие 10 стран отмечены в минусе.

10: Франция

ЕС полагается на Францию и Германию в финансовой поддержке своей разрушающейся экономики.

Государственный долг в процентах к ВВП: 82

Население: 65 миллионов

Переговорыо глобальной рецессии? Франция проходит ускоренный курс в условиях глобальной рецессии 101, поскольку она изо всех сил пытается сохранить свой высокий кредитный рейтинг AAA и помочь поддержать взаимосвязанную банковскую систему Европейского союза. Пока что правительство Галлии еще не начало выписывать чеки, которые оно не может обналичить, а экономические прогнозы предсказывают, что соотношение долга к ВВП остановится, прежде чем оно достигнет 90 процентов. Сохранится ли это, однако, во многом зависит от того, как Европейский союз (ЕС) перенесет финансовый кризис в целом. Например, если финансовая система Греции рухнет, Франции и Германии, возможно, придется выбросить спасательный плот в виде государственного финансирования из их собственной казны.

Стремясь сохранить финансовую стабильность, Франция ввела меры по сокращению государственных расходов и работает над достижением прогнозируемого 2-процентного экономического роста в 2011 году. Однако стране также необходимо решить проблему огромного долга частного сектора, который колеблется около 150 процентов ВВП.

9: Португалия

Португалия испытывает трудности с начала рецессии.

Государственный долг в процентах от ВВП: 93

Население: 10,7 млн.

Португалия включает букву "P" в аббревиатуре PIGS, которую экономисты обсуждали, когда глобальная рецессия начала сказываться на ЕС в 2009 году. Португалия, Ирландия, Греция и Испания были насмешливо сведены в одну кучу как группа стран с самыми крупными и пагубными долговыми обязательствами. Являясь членом ЕС с 1986 года, Португалия в последние годы отставала от показателей ВВП других стран-членов и также подверглась критике за свой растущий государственный долг. Будучи не в состоянии спасти себя, Португалия получила пакет финансовой помощи в размере 110 миллиардов долларов от ЕС в мае 2011 года. Конечно, денежные средства для оказания финансовой помощи не предоставляются бесплатно. В обмен на усилия по спасению Португалия ввела более серьезные сокращения заработной платы и замораживание найма в гражданском секторе, затормозив улучшение инфраструктуры своего аэропорта и высокоскоростной железнодорожной линии. Экономисты по-прежнему скрещивают пальцы на том, что Португалии в ближайшее время не нужна вторая раздача, которая может иметь сильный волновой эффект далеко за пределами ее границ.

8: Ирландия

Долг частного сектора вызвал финансовую помощь правительства Ирландии.

Государственный долг в процентах от ВВП: 96

Население: 4,6 миллиона

Ирландия - несколько удивительная страна, которая так быстро поддалась финансовому кризису. Как упоминалось на предыдущей странице, она была частью списка экономических изгоев PIGS. Однако ВВП Ирландии намного превышал ее государственный долг до 2008 года, когда ее рынок внезапно погрузился в фискальные зыбучие пески. В 2007 году государственный долг составлял всего 11 процентов ирландского ВВП, и на момент написания этой статьи этот процент, по прогнозам, достигнет 107 в 2013 году.

Чем объясняется опасный скачок задолженности? В 2007 году долг частного сектора Ирландии уже превысил 240 процентов ВВП, поэтому, когда разразилась рецессия, банки не смогли покрыть свои расходы, вызвав государственную помощь. Это, в свою очередь, привело к резкому росту государственного долга. По этой причине Ирландия является ярким примером того, почему судить о финансовой состоятельности страны, основываясь исключительно на суверенном долге, - это скорее игра в кости, чем расчет.

7: Италия

Италия справляется с долгом почти в 2 триллиона долларов.

Государственный долг в процентах от ВВП: 119

Население: 61 миллион

Какой верный признак того, что в ЕС не все в порядке? Кредитно-рейтинговые агентства направо и налево понижают рейтинги страны ЕС с третьей по величине экономикой. С весны 2010 года итальянское правительство сократило свой долг почти на 2 триллиона долларов, но многие финансовые аналитики сомневаются, что принятые страной меры жесткой экономии нанесут достаточно значительный ущерб. В результате Италия получила кучу плохих новостей о своих финансовых результатах в октябре 2011 года. Следуя примеру Standard & Poor's, рейтинговые агентства Moody's и Fitch снизили показатели кредитоспособности страны, предполагая, что Италия не выйдет из минуса в ближайшее время. Чем ниже рейтинг, тем дороже занимать деньги, тем глубже втягивая Италию в ее долговую проблему. Возможно, следуя примеру Соединенных Штатов, Италия обратилась к Китаю за финансовой поддержкой. Хотя страны "Большой восьмерки" (восемь высокоиндустриальных стран - Франция, Германия, Италия, Великобритания, Япония, Соединенные Штаты, Канада и Россия, - которые ежегодно встречаются для обсуждения глобальных проблем) в последние годы изо всех сил пытались удержать свои экономики на плаву, Пекин и глазом не моргнул.

6: Исландия

Исландия была первой процветающей страной, обратившейся за финансовой помощью к Международному валютному фонду.

Государственный долг в процентах от ВВП: 126

Население: 311 000

Хотя эта скандинавская страна далека от того, чтобы выйти из минуса, весной 2011 года рейтинговое агентство Fitch повысило свой экономический прогноз с мрачного на стабильный. Это может показаться незначительным изменением, но, учитывая, как далеко продвинулась Исландия с тех пор, как глобальная рецессия угрожала подтопить ее экономику (40 процентов исландского экспорта приходится на рыбную промышленность), улучшение на самом деле довольно значительное.

Исландия, первая процветающая нация, обратившаяся за финансовой помощью к Международному валютному фонду в 2008 году, получила миллиардные кредиты после краха трех ее крупнейших банков. Драматичным поворотом событий стало то, что исландский народ проголосовал против погашения кредита в 5 миллиардов долларов от правительств Великобритании и Нидерландов - не один, а дважды. Вместо того, чтобы обременять восстанавливающуюся экономику Исландии увеличением государственного долга, что является типичным подходом, на обанкротившийся банк Landsbanki оказывается давление с требованием расплатиться. И если повышение рейтинга Fitch является каким-либо показателем, то перевернуть экономическую конвенцию с ног на голову таким образом, возможно, было самым мудрым решением.

5. Соединенные Штаты Америки

Государственный долг в процентах от ВВП: 62

Население: 311 миллионов

Не позволяйте цифрам обмануть вас. Соединенные Штаты не входят в топ-10 стран с самым большим государственным долгом в процентах от ВВП, но это ни в коем случае не означает, что это очевидно. Соединенные Штаты владеют самой большой суммой валового внешнего долга (государственного и частного долга вместе взятых) в мире. Колоссальный национальный счет в 14 триллионов долларов - и растущий - в последние годы съедал доходы от ВВП растущими темпами. И хотя Конгресс США едва избежал дефолта по выплатам по кредитам в августе 2011 года, агентство Standard & Poor's credit-rating, тем не менее, понизило ее кредитный рейтинг с желанного статуса AAA до уровня ниже, AA +. На более позитивной ноте можно отметить, что задолженность домохозяйств в Соединенных Штатах в 2011 году постепенно снижалась. Изменения не были кардинальными, но когда экономический климат такой мрачный, кажется, что важна каждая мелочь.

4: Зимбабве

В 2009 году Зимбабве отказалась от своей гиперинфлированной валюты.

Государственный долг в процентах от ВВП: 234

Население: 12 миллионов

Финансовые проблемы африканской страны не являются новостью, поскольку они возникли гораздо раньше, чем начало недавнего глобального экономического спада. После нескольких лет экономического спада, который начался всерьез в 1990-х годах, Зимбабве сейчас имеет самое большое соотношение долга к ВВП в мире. Фактически, правительство прекратило признавать его законным платежным средством в 2009 году из-за гиперинфляции, что сделало зимбабвийский доллар практически бесполезным.

Несмотря на цифры, которые могут свидетельствовать об обратном, Зимбабве, похоже, находится на пути к финансовому оздоровлению. В 2010 году экономический рост в стране составил 5,9 процента. Однако, похоже, что предстоит проделать большую работу по исправлению наследия политической и социальной нестабильности Зимбабве, войн и безработицы.

3: Сент-Китс и Невис

Финансовые проблемы в райском уголке Сент-Китса и Невиса.

Государственный долг в процентах от ВВП: 185

Население: 50 300

У этой страны с двумя островами в Карибском бассейне одно из худших соотношений долга к ВВП и общего объема валового национального долга на планете. Эти финансовые проблемы усугубляются ее крошечным населением, поскольку чем меньше число жителей в стране, тем меньше людей могут разделить долговое бремя. Тропическое направление с экономикой, которая вращается в основном вокруг туризма, Сент-Китс и Невис и его соседи по Карибскому бассейну сильно пострадали, поскольку иссушенные рецессией бюджеты подорвали планы людей на отдых. В 2008 году ураган "Омар" также уничтожил прибыльный курорт, усугубив финансовый ущерб. Чтобы помочь стране выбраться из финансового краха, МВФ одобрил трехлетний заем в размере 84 миллионов долларов, который поможет реструктурировать неустойчивую долговую нагрузку Сент-Китса и Невиса и сократить государственные расходы.

2: Япония

Япония занимает второе место по величине валового долга в мире.

Государственный долг в процентах от ВВП: 197

Население: 127 миллионов

Во-первых, крах рынка жилья в 90-х годах сильно ударил по японской экономике. Затем были стихийные бедствия, связанные с землетрясением и цунами, за которыми последовал взрыв на атомной электростанции "Фукусима" в марте 2011 года. Всемирный банк оценил затраты на восстановление после тройного удара в 235 миллиардов долларов. Короче говоря, для островного государства сейчас не самые удачные дни.

Хотя Япония и Соединенные Штаты оба находятся в долговой яме на триллионы долларов, их долговые сценарии совершенно разные. Во-первых, долговая нагрузка АМЕРИКИ составляет примерно 62 процента ее ВВП, что составляет менее трети от коэффициента задолженности Японии. И в отличие от экономики США, которая занимала значительные средства у иностранных инвесторов, с долговыми расписками на 850 миллиардов долларов только в Японии, восточный союзник занял кучу денег у самого себя. Правительство Японии имеет огромный государственный долг, в то время как задолженность домашних хозяйств и внешняя долговая нагрузка гораздо более стабильны.

1: Греция

Государственный долг в процентах от ВВП: 142

Население: 11 миллионов

Наследие непомерных государственных расходов после вступления Греции в Европейский союз в 1981 году поставило Грецию в нежелательное положение страны с самой стесненной в средствах экономикой. С тех пор, как страна получила первую экономическую помощь в мае 2010 года, финансовые проблемы Греции только усугубились. Из-за того, что они не смогли выполнить требования по сокращению расходов и срокам погашения, заложенные в программу спасения, кредитный рейтинг страны сильно пострадал, что сделало для них более дорогостоящим занимать какие-либо деньги, чтобы помочь им пережить финансовый кризис, что еще больше затрудняет работу правительства. Рейтинговое агентство Standard and Poor's назвало Грецию "наименее кредитоспособной" страной в своих книгах. Этот жалкий кредитный рейтинг поднял ее на ступеньку выше Японии, у которой больше долгов, которые нужно погасить, но она не получила такого серьезного понижения кредитного рейтинга.

Дополнительные предлагаемые сокращения государственных расходов и повсеместная безработица лишь вызвали гражданские волнения, которые проявились в виде забастовок и беспорядков. Что еще хуже, аналитики прогнозируют, что экономика Греции опустится еще ниже, прежде чем произойдет возможное восстановление.