Если вы когда-нибудь наткнетесь на подборку потрепанных старых романов в твердом переплете, изданных в Соединенных Штатах в 19 веке, найдите минутку, чтобы пролистать их. Высока вероятность того, что начало и конец каждой книги будут посвящены общей теме. История романа, вероятно, начнется в убогих условиях жизни - возможно, в многоквартирном доме в Бруклине. Однако книга обычно заканчивается в совершенно другой обстановке. К концу романа захламленная и угрожающая ментальная и физическая среда трущоб будет заменена мраморными полами, домашней прислугой, сигарами и бренди.

На пожелтевших страницах этих книг вы найдете неизменный сюжет: главный герой поднялся из нищеты к богатству благодаря упорному труду и решительности. Конечно, он или она достигли этого в рамках успеха, обеспеченного капиталистической системой, которая начинала превращать все еще молодые США в очень богатую страну.

Тем не менее, этот важный шаг является в значительной степени теоретическим. Некоторые предприниматели просто не соответствуют критериям, на которые полагаются кредитные учреждения, чтобы избежать риска. В конце концов, большинство банкиров также являются капиталистами, и лучший способ для кредитора обеспечить прибыль - это предоставлять кредиты тем, у кого больше шансов погасить кредит. Это предостережение (некоторые сказали бы, изъян) капиталистической системы: дверь к богатству или самодостаточности открыта только для тех, кто соответствует определенным стандартам. К сожалению, бедные, как правило, не соответствуют этим стандартам.

Для борьбы с этим порочным кругом появился другой тип кредитования, известный как <b>микрокредитование</b>. По сравнению с традиционной практикой кредитования, существующей в капиталистических экономиках, микрокредиты необдуманно рискованны при выдаче кредитов: они ссужают деньги неимущим, тем, у кого нет залога, тем, кто меняет карьеру, и тем, у кого нет никакого опыта работы. Для некоторых концепция микрокредитования - это просто благородная идея, которая не работает на практике, или инновация, которая в конечном итоге приведет к развитому глобализированному миру. Кто прав?

При слове "Микрокредитование" концепция звучит так, как будто речь идет об очень небольших займах. Действительно, обычно это имеет место в развивающихся странах, где происходит основная часть микрокредитования. Не сумма в долларах обязательно делает ссуду микрозаймом; это критерии, которым должны соответствовать заемщики.

Микрозаймы традиционно предоставляются тем, на кого не обращают внимания крупные традиционные кредиторы: бедным, женщинам, тем, у кого нет залога, предпринимателям, которые осваивают новую сферу. Пионер микрокредитования Мухаммад Юнус, экономист из Бангладеш и основатель микрокредитного банка Grameen Bank, описал эту практику так: "Если банки предоставляли кредиты богатым, я предоставлял кредиты бедным. Если банки давали взаймы мужчинам, то я давал взаймы женщинам. Если банкам требовалось обеспечение, мои кредиты были без обеспечения". Кредиты Грамин Банка также предоставлялись неграмотным и жителям отдаленных и бедных сельских районов, где не существовало банков. В 2006 году он получил Нобелевскую премию мира за свою работу.

Юнус был не первым человеком, которому пришла в голову идея ссужать деньги людям, которых традиционные банки отвергают. Микрокредитование имеет поразительное сходство с заимствованием у ростовщиков; оно обслуживает заемщиков, которые считаются неподходящими для получения кредитов по более традиционным каналам. Фактически, микрокредиты узурпируют бизнес у ростовщиков в некоторых странах, главным образом потому, что с микрокредитованием не связано угрозы насилия, а процентные ставки намного ниже. Средняя процентная ставка по микрозаймам, выдаваемым по всему миру, составляет 31 процент.

Вместо того, чтобы угрожать переломать ноги неплательщикам-заемщикам, микрокредиты, такие как Grameen Bank и другие, полагаются на социальное давление для обеспечения возврата кредита. Многие традиционные общества придерживаются строгих социальных норм, касающихся возврата взятого в долг. Другими словами, несвоевременный возврат средств ставит под угрозу доброе имя семьи заемщика. Грамин Банк также объединяет разрозненных заемщиков в группы. Дополнительные кредитные линии открываются только тогда, когда все заемщики в определенной группе производят платежи по своим кредитам.

Микрокредиты также нанимают тех, кого они называют "банкирами на велосипедах". Это агенты по сбору платежей, которые еженедельно посещают заемщиков для получения платежей. Этот метод взыскания помогает обеспечить погашение кредитов, выданных предпринимателям в развивающихся странах, потому что это удобно для заемщика. Социальное давление, вызванное личным визитом соседа, который работает на кредитора, также увеличивает вероятность возврата кредита.

Основные принципы микрокредитования

Мы видели, как выглядит микрокредитование на практике; предприниматель подает заявку на небольшой заем - обычно от 100 до 1500 долларов - и еженедельно выплачивает его, включив в основную сумму около 31 процента процентов. В целом оно соответствует структуре обычного кредита.

То, что происходит на другой стороне кредитной транзакции (часто на другом конце света), немного отличается от традиционной модели. Во-первых, кредит часто выдается частным лицом, а не кредитным учреждением.

В 21 веке появились две модели выдачи микрозаймов: коммерческая и некоммерческая. В то время как некоторые крупные инвестиционные фирмы создали взаимные фонды, предназначенные для инвестирования в микрокредитование, микрокредитование все чаще осуществляется онлайн через индивидуальных кредиторов. Веб-сайты микрокредитования служат агрегаторами, где потенциальные кредиторы могут оценить потребности и обоснованность бизнес-планов потенциальных получателей микрозаймов.

На этом этапе кредит либо будет выдан заявителю на получение кредита, либо группе кредитования, связанной с сайтом, будет возмещен за кредит, который она уже выдала заявителю. Веб-сайты микрокредитования обычно используют сторонних кредиторов (часто местные общественные банки) для фактической выдачи денег получателю.

Причины, по которым человек хочет внести свой вклад в получение кредита, приведут его либо на коммерческий, либо на некоммерческий сайт. Некоммерческие сайты, такие как Kiva, заполнены людьми, которые рассматривают микрокредитование как социально ответственное дело; их займы будут возвращены, но без процентов. Другие коммерческие сайты стали популярными как способ реального зарабатывания денег; другими словами, эти компании рассматривают микрокредитование как инвестицию.

Microplace.com является символом коммерческих веб-сайтов микрокредитования. Оно следует практически той же модели, что и Kiva, но предлагает отдельным кредиторам бонус за их добрые дела: возврат их инвестиций. Как выразился один специалист по инвестициям, Microplace предлагает довольно высокую норму доходности по сравнению с депозитными сертификатами (CD) - в некоторых случаях до 5 процентов. Более того, 97-процентный уровень возврата показывает, что микрокредитование также может быть довольно безопасной инвестицией.

Как микрокредитование помогает

Концепция микрокредитования проста: кредит в размере 25 долларов США в США дает гораздо больше при обмене на местную валюту развивающейся страны. 10 августа 2009 года 25 долларов США можно было обменять на 73,4 перуанских подошвы. Вы можете увидеть, как заем в размере 1000 долларов США, собранный от нескольких индивидуальных инвесторов на веб-сайте микрокредитования, действительно может помочь предпринимателю начать или развивать малый бизнес.

Дух капитализма пронизывает концепцию микрокредитования. С помощью кредитов предприниматели могут приобретать товары, необходимые для поддержания своего бизнеса, пока он не станет самодостаточным. С тех пор как микрокредитование распространилось по всему миру, оно помогло превратить капитализм в стандартную экономическую систему все более глобализирующегося мира.

Некоторые теоретики демократии считают, что капитализм свободного рынка в условиях глобализации мировой экономики снижает вероятность того, что международные конфликты перерастут в войны. Как только страны становятся взаимозависимыми, торговля между нациями становится слишком ценной, чтобы рисковать, вступая в войну. Согласно этой теории, микрокредитование помогает предотвратить конфликт, финансируя начинающие капиталистические предприятия. Микрокредитование способствует развитию с нуля; это противоположно экономической теории "просачивания". Это одна из причин, по которой Нобелевский комитет присудил Мухаммеду Юнусу премию мира в 2006 году. "Прочный мир не может быть достигнут до тех пор, пока большие группы населения не найдут способы вырваться из нищеты", - заявил Комитет о своем решении.

Микрокредитование также доказало свою ценность в развитых странах. В США микрозайм стал жизненно важным инструментом во время экономического кризиса, который начался в 2008 году. Под эгидой Администрации малого бизнеса (SBA) правительство США увеличило финансирование своей программы микрозаймов до 50 миллионов долларов в 2009 году, что на 30 миллионов долларов больше, чем в 2008 году. Эти кредиты оказались решающим подспорьем для американских владельцев малого бизнеса в поддержании работы своих предприятий во время рецессии - времени, когда традиционные банки сократили объемы кредитования и ужесточили критерии для соискателей.

Хотя это действительно благородное дело, которое помогло очень многим людям выбраться из бедности, у микрокредитования есть свои критики - и коррупционеры.

Как микрокредитование не работает

С конца 1990-х годов появилось множество исследований, которые отвергают идею о том, что микрокредитование может помочь покончить с бедностью в развивающемся мире. Для некоторых присяжных все еще нет уверенности в правдивости микрокредитования: "У нас поразительно мало доказательств", - говорит один экономист из Йельского университета.

Работает это или нет, микрокредитование непреднамеренно привело к тому, что очень бедные люди, которым оно было создано, еще больше увязли в долгах. Успех Грамин Банка и других микрокредитных учреждений, созданных для борьбы с бедностью, пролил свет на то, что обычно было крайне недооцененным сегментом населения : бедные. Микрокредиты послужили своего рода лакмусовой бумажкой для традиционных кредиторов, доказав - со средним показателем погашения в 97 процентов - что бедным можно доверять в погашении кредитов. В некоторых случаях погашение производится независимо от условий, и некоторые банки начали эксплуатировать бедных заемщиков.

Пара статей BusinessWeek, опубликованных в 2007 году, разоблачили два мексиканских банка - Banco Compartamos и Banco Azteca, - которые появились специально для предоставления кредитов бедным. Используя ту же модель, что и учреждения, предоставляющие микрокредиты, такие как "банкиры на велосипедах" для сбора средств и социального давления в качестве метода поощрения возврата долгов, эти банки зарабатывали деньги, предоставляя небольшие суммы беднякам. Однако, в отличие от микрокредитов, эти банки часто еще больше загоняют бедных в долги.

Это связано с высокими процентными ставками, взимаемыми банками, которые эксплуатируют бедных. Годовые процентные ставки (APR) часто достигают более 100 процентов, что означает, что заемщик должен заплатить вдвое больше первоначальной суммы кредита в течение срока действия кредита. Поскольку эти займы выдаются в традиционных обществах, ставки погашения столь же высоки, как и при выдаче микрозаймов через кредиторов, созданных для борьбы с бедностью. Заемщики, как правило, возвращают займы, независимо от условий, которые во многих случаях не обязательно раскрывать заемщику.

Коррупция духа микрокредитования не является специфически мексиканской проблемой. Компании, прочно укоренившиеся в развитом мире, такие как Citigroup, HSBC Holdings и Zurich Financial Services, приобрели доли в высокодоходных мексиканских банках, которые кредитуют бедных.

Такая высокая норма возврата инвестиций, безусловно, хороша для микрокредиторов, стремящихся извлечь прибыль из своих кредитов; тем, кто рассматривает микрокредитование как социально ответственный способ инвестирования, было бы разумно изучить, что эти кредиты будут означать для получателей.